Goedkoop opsie verhandeling vix

Hy is die skrywer van The Fear Gauge, 'n e-boek wat beskryf hoe die VIX gestruktureer is, die geskiedenis van VIX, en hoe jy die termynstruktuur van die termyn kan sien en die ETPs rondom die VIX en volatiliteit kan verhandel. Dit gebeur wanneer VIX laag is en waarskynlik hoër sal terugkeer, wat die VIX Future sal verhandel teen 'n premie; koop hoog en verkoop laag. Hierdie beteken omkeringstype speel of speel op volatiliteit wat op sigself saamstem, is die sleutel. VXX word heeltemal gedryf deur die struktuur van die VIX-kromme. Uit 'n opsie handelaar standpunt, met VXX, verstaan ​​hoe dit gestruktureer is sleutel. Vraag 1: Maak volatiliteit 'n groot skuif nadat dit vir 'n lang tydperk laag was? Daar is allerhande termynstruktuurbedrywe. VIX Futures is 'n vooruitkontrak gebaseer op VIX, nie 'n werklike kontrak op die VIX-indeks nie. VXX is 'n gevaarlike trimeriese skepsel. Opsie Blok Podcast en Volatiliteit Views Podcast. Hoe nader aan die verstryking, hoe nader dit die VIX-kontrak sal volg.

Wat jy regtig moet soek, is veranderinge. VIX doen nie kalenderverspreidings nie. Contango verwys na 'n situasie waar die toekomstige plekprys onder die huidige prys is. In tye wanneer die VIX gestres en baie hoog is, is die verwagting dat dit laer sal terugkeer, dus sal die VIX Future teen afslag handel. As gevolg van die herbalansering van die kontrak verloor VXX geld omdat dit futures koop vir 'n groter prys as wat dit uiteindelik verkoop word. U kan op baie punte in die bespreking uitbrei en ten minste podcasts hê. Dit gesê word, as jy 'n pop kry, flip om die een vir twee, koop een en verkoop twee. VIX óf saamtrek of verkoop nie daarmee nie. Met betrekking tot die vind van kandidate vir verdienstehandel, hoe sal jy assesseer wat jy behoort of behoort te verhandel? VXX is gestruktureer om voortdurend te probeer om die VIX Future op 30 dae te hou. Uit 'n kosteperspektief kan dit goedkoop wees, en as jy begrip van VVIX het, kan daar 'n paar geleenthede wees om die wisselvalligheid van onbestendigheid agter jou rug te plaas, bo en behalwe om voordeel te trek uit relatief lae pryse.

Is daar enige manier om regtig voordeel te trek uit hierdie differensiaal? Vir 'n verskansingsmetode, gebruik eerder VIX-futures of opsies oor enige van die ETP's. Hy het gereeld verskyn op CNBC, Fox Business News, Bloomberg, First Business News en is nasionaal gepubliseer op Yahoo Finance. VIX, hoe die indeks is geprys, hoe die VIX termyn termyn struktuur verantwoordelik is vir 'n gemiddelde terugkeer en 'n paar eenvoudige strategieë wat jy kan gebruik om die wisselvalligheid met 'n hoër waarskynlikheid van sukses te verhandel. Tweedens, dit moet een van jou toponderhoude wees. Hy is die stigter van Option Pit en het gespesialiseerde ervaring met die volatiliteit produkte soos die VIX, VIX Futures, VXX en UVXY. As die voorste maand VIX-toekoms oor die tweede maand VIX-toekoms handel, en die tweede maand begin oor die derde maand, en die derde maand gaan oor die vierde, is dit 'n teken van 'n uitgebreide toename in volatiliteit. Futures het hul eie kwessies in terme van verval, terwyl die opsies u toelaat om te bepaal waar u heining is en die verskansing goedkoper kan wees. U kan dit ook gebruik om gesprekke te skep of lang debiete versprei. As jy termynkontrakte wil gebruik, is dit goed, maar jy handel basies soos koring en koring. So as jy 'n lang kalender doen, kan die maand een toekoms hoër stoot en die maand twee sal dalk nie daarmee tred hou nie.

Maar die VIX lyk natuurlik 'n bietjie meer skeef in die verspreiding. Hoe sal jy besluit watter metode om te gebruik? Wanneer volatiliteit laag is, kan dit langer bly en gaan laer as wat jy kan dink. Gegewe hierdie aanhaling en finansiële instrumente van hierdie tipe, hoe kan opsiehandelaars konsekwent voordeel trek uit die handel van VXX? Kortom, VXX maak meer geld as om XIV lank te wees, want XIV het 'n daaglikse dop komponent wat kan breek. VXV, buigpunte in VIX termynstruktuur, ens. Mark Sebastian, 'n voormalige vloerhandelaar, verskansingsfondsbestuurder en die man agter OptionPit. As jy direk in die termyn handel en jy gebruik dit om te verskans, is daar baie rolbestuur wat gedoen moet word. Dit is heeltemal moontlik om 'n lang oproep vir 'n krediet in VIX te verhandel, maar dit beteken nie dat dit 'n goeie handel is nie.

Handel met volatiliteit produkte soos VIX, VIX Futures, VXX, en UVXY. Oor die algemeen is daar meer geld om verkoopstelle te maak. XIV is 'n inverse van VXX. Eerstens, uitstekende skou notas Kirk. Dit is 'n produk waar dit weens die natuurlike wegdrywing dalk sin maak om van daardie rigting af te gaan. Jy kan meer verloor as die koste van die kalender, wat baie anders is as enige ander soort kalender. Wetenskap van die Villanova Universiteit en is 'n voormalige lid van die Chicago Board Options Exchange en die Amerikaanse Effektebeurs. Die posbestuur is baie aktief en intens. VIX ontplof hoër en vergemaklik laer. Dit is gestruktureer soos 'n verband, handel soos 'n voorraad, volg VIX-termyn, en verval soos 'n opsie.

Omdat daar geen vroeë oefening is nie, gaan die VIX volg, maar volg nie die kontantindeks nie. Byvoorbeeld, die onderliggende vir die Oktober-kontrak is die Oktober-toekoms, en die onderliggende. Waarom handel die opsies teenoor die termynkontrakte? Vraag 2: Die meeste wiskunde wat betrokke is by opsiespryse en waarskynlikheidsberekeninge, blyk normale verdeling te betrek. Dit toon hoe volatiliteit vinnig kan groei, maar kontrakteer teen 'n stadiger tempo, wat beteken dat jy nie baie kontrakte hoef te verskans nie. Hoe verder uit, hoe laer die wisselvalligheid van die kontrak en hoe groter die afwyking van die kontantindeks. Dankie dat jy die tyd geneem het om dit te doen. VIX maak voorsiening vir minder herbalansering en dit werk in gebeure waar dinge ontplof. Die verspreiding sal baie meer optree soos 'n toekomstige verspreiding as 'n werklike tydverspreiding wanneer jy daardie kalenders doen. Met UVXY is daar meer rand op die besit van puts wat buite die geld is as om oproepe te verkoop.

Die prysbepaling van tydverspreidings en ruiltransaksies kan baie anders wees. Dit is gewoonlik 'n teken van handelaars wat beskerming op pad kry, wat 'n teken kan wees van 'n nabye terugkeer. Laai die GRATIS VIX ebook hier af. Mark is ook 'n bydraer vir TheStreet. Wanneer die VIX baie laag is, is daar 'n verwagting dat VIX hoër sal terugkeer; wanneer VIX baie hoog is, is daar 'n verwagting dat dit laer sal terugkeer. Byvoorbeeld, die maand een termynkontrakte kan meer wisselvallig wees as die maand twee termynkontrakte. Volatiliteit korreleer met homself baie beter as die aandeelprys. As gevolg van die daaglikse dop komponent, kan jy kort XIV en kort VXX gebruik en voordeel trek uit die differensiaal om nog geld te verdien, al is hulle omgekeerd van mekaar. Terwyl die werklike berekeninge wat in VIX gaan, redelik kompleks is, is die indeks redelik eenvoudig. Om heeltemal duidelik te wees, is VIX ETFs feitlik gewaarborg om geld oor die lang termyn te verloor. Wat is die VIX?

In wese beteken 'n hoër VIX dat handelaars oor die volgende 30 dae 'n meer volatiele mark verwag. VIX termynkontrakte en opsies is al meer as 'n dekade beskikbaar, en afgeleide instrumente is direk gekoppel aan die VIX. Daar is 'n paar maniere waarop beleggers die VIX kan verhandel. VIX en sy inherente afwaartse vooroordeel. So hoekom sal iemand 'n VIX ETF koop? Handelaars kan eerder in die VIX belê deur middel van termynkontrakte, opsies of ETF-beleggings, wat gehelp kan word of nie. Om dit alles te sê, is daar 'n paar wettige gebruike vir VIX ETFs. Hierdie artikel is op 20 September 2017 opgedateer en is oorspronklik gepubliseer op 22 Augustus 2016. ETF 'n beskermende wedren teen 'n markongeluk.

Hierdie tipe metode is egter 'n variasie van marktyd, en is gewoonlik nie 'n goeie idee vir kleinhandelbeleggers nie. Die VIX-volatiliteitsindeks is 'n wiskundige berekening, nie 'n voorraad nie, dus dit kan nie direk belê word nie. VIX is minder sensitief vir veranderinge in die mark in geïmpliseerde wisselvalligheid. Soos ons hier kan sien, het die vereffeningswaardes van VIX-opsies niks te doen met die VIX-openingsprys op die oggend van die nedersetting nie. VIX sit en die VIX indeks. Hoekom is opsies op die VIX-prys aan VIX-futures? Trouens, opsies op die VIX is van die mees aktief verhandel kontrakte wat die opsiemark bied. Hoekom hou VIX opsies en termynkontrakte aan mekaar vas? Februarie VIX toekoms handel teen 30. VIX aandele teen 15 om hulle teen 30 te verkoop.

Die Januarie VIX-reeks is byna perfek geprys teen die prys van die Januarie-vlugtige toekoms. VIX opsies sodat u kan vermy om oningeligte handelsbesluite te neem. SPX opsies op die oggend van nedersetting. Soos die naam aandui, moet 'n sintetiese voorraadposisie 'n posisie in die onderliggende aandele repliseer. VIX-indeks is die sensitiefste, terwyl die volatiliteitstermyne met verdere vereffeningsdatums minder sensitief is. Aangesien al die inhoud op ons webwerf oor opsies praat, kan u wonder hoekom ons 'n aparte gids spesifiek vir opsies vir volatiliteit indeks het. Soos u weet, moet 'n opsie ten minste die bedrag van sy intrinsieke waarde werd wees. Wat is VIX opsies? VIX opsies om meer tyd te gee vir jou posisies om wins te maak.

Die antwoord is dat nie alle VIX-opsies dieselfde sensitiwiteit het vir veranderinge in mark geïmpliseerde wisselvalligheid nie. Die VIX is egter net 'n indeks wat SPX-opsiepryse meet, wat beteken dat dit nie aandele het wat verhandel kan word nie. Gelukkig het die VIX verhandelbare opsies. As gevolg hiervan kan dit verstandig wees om winsgewende VIX-opsieposisies op die Dinsdag voor VIX-vereffening te sluit, aangesien dit deur nedersetting kan lei tot ongunstige nedersettingspryse. VIX-vereffeningsdag, wat verteenwoordig word deur die ooreenstemmende VIX-termynprys. In teenstelling met standaard aandele opsies, wat verval op die derde Vrydag van elke maand, verval VIX opsies op een Woensdag elke maand; Daar is geen twyfel dat hierdie opsies gebruik word om sodoende goeie likiditeit te bied nie. Dit maak dit 'n uitstekende diversifikasie instrument en miskien die beste mark ramp versekering. Dit is egter steeds hoër as die meeste aandele opsies daar buite. Wat is die VIX?

Aan die ander kant, het die VIX opwaarts gestyg tot ongeveer 80 wanneer die SPX gedaal het, maar vir die VIX om te bly, sou dit beteken dat die markverwagting vir groot veranderinge oor 'n lang tydraamwerk was. Gewoonlik het VIX 16 gestyg. Dit alles beteken dat opsiehandelaars nou 'n nuwe instrument het om by hul handelsarsenaal te voeg. Een wat wisselvalligheid is, handel in 'n reeks, het 'n hoë volatiliteit van sy eie en kan nie na nul gaan nie. Handelaars het die VIX baie handig gevind in handel, maar nou bied dit uitstekende geleenthede vir beide verskansing en spekulasie. In 2008 het die VIX sy hoogste sluiting bereik op 80. In hierdie artikel kyk ons ​​na die vorige prestasie van die VIX en bespreek die voordele wat deur die VIX-opsies aangebied word. Handelsvolatiliteit is niks nuuts vir opsiehandelaars nie. Met VIX-opsies kan handelaars feitlik uitsluitlik op handelsvolatiliteit fokus. CBOE het opsies op die VIX uitgerol, wat beleggers 'n direkte en effektiewe manier gee om onbestendigheid te gebruik. Die geboorte van 'n nuwe bateklas en die volatiliteitsindeks dek markbodems.

Soos u in Figuur 1 kan sien, handel die VIX binne 'n gegewe reeks. Diversifikasie, wat die meeste mense 'n goeie ding oorweeg, is slegs nuttig as die instrumente wat gebruik word nie korreleer nie. Dit kan ook 'n uitstekende hulpmiddel wees in die soeke na portefeulje diversifikasie. Die meeste opsie handelaars staatmaak sterk op volatiliteit inligting om hul ambagte te kies. Vir verdere lees, sien Inleiding tot diversifikasie en die belangrikheid van diversifikasie. Tot onlangs het handelaars gereelde aandele - of indeksopsies gebruik om wisselvalligheid te verhandel, maar baie het gou besef dat dit nie die beste metode was nie. Die grafiek in Figuur 1 wys hoe die VIX beweeg in teenstelling met die SPX in groot beweeg in die SPX. Volatiliteitsindeks, wat algemeen bekend staan ​​as sy viersyfer-simbool VIX, was sedert 1993 bekend as 'n gewilde handelsinstrument vir opsie - en aandelehandelaars.

Nog 'n faktor wat die doeltreffendheid van VIX-opsies vir spekulante verhoog, is hul onbestendigheid. Dit is ongeveer 10, en as dit na nul sou gaan, sou dit beteken dat die verwagting was dat daar geen daaglikse beweging in die SPX sou wees nie. 'N Instrument wat binne 'n reeks handel, kan nie na nul gaan nie en het hoë volatiliteit, bied uitstekende handelsgeleenthede. Vir diegene wat nuut is vir opsiehandel, is die VIX-opsies selfs meer opwindend. Die meeste mense wat op volatiliteitsverhandeling konsentreer, is beide koop - en verkoopopsies, maar nuwe handelaars sal dikwels vind dat hul makelaarsfirmas hulle nie toelaat om opsies te verkoop nie. Dit maak ook die nuwe VIX-opsies uitstekende spekulasie-instrumente. Aangesien VIX-opsies geprys word met dieselfde aannames as die ooreenstemmende VIX-termynkontrakte, is dit dikwels nuttig om die prysvlak van die ooreenstemmende VIX-termynkontrak te kontroleer. Dit sal steeds moontlik wees vir handelaars om voordeel te trek uit 'n voorspelling van die VIX-indeks wat teen 20 vasgestel word. Weereens, neem aan dat die VIX-indeks 16 is. Voordat u 'n transaksie maak, oorweeg die huidige pryse van Desember VIX-oproepe, soos in die tabel hieronder aangedui, met Desember VIX-termynkontrakte om 16. As die VIX-indeks teen 20 Desember teen die verstryking van die vorige kwartaal vereffen word, sal die VIX-oproepe met stakingpryse 10 en 18 tot wins lei as die VIX-indeks teen 20 is. Aanvaar dat die VIX-indeks tans 16 is. Op grond van hierdie voorspelling, lyk dit redelik om 'n Desember VIX oproep te koop.

Met die VIX-indeks om 20. Op grond van hierdie uitkyk, kyk ons ​​weer na huidige pryse van Desember VIX oproepe, gegee Desember VIX futures om 19. Die volle koste van die oproep plus kommissies is egter in gevaar om verlore te raak indien die voorspelling nie korrek is nie. VIX indeks op 20. Desember, maar die aankoop van 'n oproep kan nie die optimale metode wees wat die pryse in die tweede tabel gegee het nie. Gegewe die pryse in die tabel, blyk dit dat verskeie van die VIX-oproepe in Desember goeie potensiële aankope is. In hierdie tweede voorbeeld lyk die oproeppryse uiters duur. Desember VIX indeks nedersetting sal ongeveer 20 wees. VIX-indeks het om 20:00 gevestig. By die verhandeling van VIX opsies kan daar 'n derde stuk aan die legkaart wees. Die eerste deel is die rigting van die onderliggende instrument, en die tweede deel is 'n voorspelling vir die tydperk van die verwagte prysverhoging. Senior Handelsontleder Bryan Sapp om alle dinge VIX te bespreek. As gevolg daarvan kan 'n handelaar wat premie verkoop, fokus op aandele wat verdienste of makrobates het om groot ekonomiese gebeure.

Gevolglik is dit gewoonlik sinvol om opsies met meer tyd te koop tot aan die verstryking, aangesien hierdie opsies goedkoop is en die langer duur sal toelaat dat 'n handelaar voordeel trek uit die sterk marktendens in plek. Maar hoe beïnvloed die VIX jou opsie-handelsbenadering? VIX oproep koop is baie gewild, maar die meeste van die opsies eindig waardeloos. Daar sal 'n beduidende verskuiwing in die huidige makro-ekonomiese landskap of 'n groot geopolitieke gebeurtenis wees, want so 'n piek moet voortduur. Dit gebeur gewoonlik tydens markafwykings, aangesien beleggers gereeld koopopsiesbeskerming koop wanneer die mark daal, in teenstelling met sterk bulmarkte. Hoe beïnvloed 'n lae VIX jou opsie-handelsbenadering? VIX sal die meeste waargeneem word in trending bull markte. Selfs al is die VIX tans op historiese laagtepunte, in 'n sekere sin, is dit nog op 'n relatiewe basis te duur. Wat maak jy van die rekordstrook van VIX sluit onder 10? Dit is 'n goeie aanduiding van die reaktiwiteit van beleggers, aangesien dinge in 'n oomblik kan verander.

Dus, alhoewel die VIX op historiese laagtepunte is, is dit sinvol die algehele gebrek aan wisselvalligheid in die mark. Die gebeurtenisrisiko sal dikwels na die nuus verdwyn of verminder, maar opsies sal steeds oortollige premies hou, relatief tot die inherente risiko. BS: Die onlangse reeks lae VIX sluitings is beide wonderlik en histories. Gevolglik het die volume opsies wat op die VIX verhandel is, jaarliks ​​gegroei sedert hulle bekendgestel is. Daarom kan 'n beter maatstaf vir die prysing van VIX-opsies wees om die VIX-termynkontrak vir dieselfde of volgende vervaldatum eerder as die huidige kontant VIX-indeks te besigtig. Simbole en vervaldatums verskil vir termynkontrakte as vir sekuriteite. Hieronder volg 'n kort verduideliking van toekomstige simbologie. VIX as die onderliggende indeks, maar pryse is eintlik gebaseer op VIX-termynkontrakte. Raadpleeg asseblief u belastingadviseur vir meer inligting oor moontlike belastingimplikasies. Alhoewel die VIX hoofsaaklik 'n institusionele produk is, is die kleinhandelvolume van VIX-opsies ook stewig gestyg. In teenstelling met opsies sluit termynkontrakte geen tydwaarde in nie.

As jy vind dat die prysmodelle nie werk nie, kan jy dalk 'n meer akkurate skatting kry van hoeveel die opsie in die geld of uit die geld mag wees as jy die onderliggende aandeelprys van die plek VIX-kwotasie verander. na die VIX-termynprys, soos hieronder getoon. Meer inligting oor die vervaldatum metodologie is beskikbaar op die CBOE volatiliteit webwerf. Die unieke aard van onbestendigheidsopsies hou egter steeds probleme voor vir kleinhandelopsies. Hierdie wisselvalligheidsopsies is bedoel om die verwagte wisselvalligheidsvlak te weerspieël by opsie vervaldatum, nie die huidige wisselvalligheid nie. Dit is aansienlik hoër as die wisselvalligheid van feitlik enige voorraad in die mark. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise sal op versoek voorsien word. Met ander woorde, wanneer die markte tydelik meer wisselvallig as normaal is, is die mees waarskynlike ontwikkeling vir hulle om te vestig. Aanhalings op hierdie webwerf is gratis, maar gewoonlik met 10 minute vertraag. VIX-indeks is naby aan dieselfde vlak as die VIX-termyn, die instrument kan redelik akkuraat wees.

VIX opsies kan selfs blyk te wees teen 'n afslag op hul intrinsieke waarde verhandel, en nie een is waar nie. Ter wille van eenvoud word die voorbeelde wat getoon word, nie in ag geneem op kommissie - en ander transaksiefooie, belastingoorwegings of margevereistes nie, wat faktore is wat die ekonomiese gevolge van die bespreekde strategieë aansienlik kan beïnvloed. VIX in 2004 en uiteindelik opsies op die VIX in 2006. Alhoewel alles hierbo verband hou met opsies op die VIX, geld dit ook vir opsies op ander volatiliteitsindekse. In plaas daarvan word dit geprys op grond van die drakoste, wat die totale waarde van dividende en rentekoerse is vanaf die huidige datum tot die verstryking. Aangesien wisselvalligheidsopsies die naaste verwant is aan hul ooreenstemmende termynpryse, word die tydwaarde wat hierdie opsies dra, dienooreenkomstig geraak. Maar wanneer hulle anders is, mag dit nie. Net so, wanneer die markte buitengewoon stil is, is die kans redelik goed dat volatiliteit in die nabye toekoms sal optel. Voordat jy besluit om dit te verhandel, beveel ek jou sterk aan om die webwerf van die CBOE-volatiliteit te besoek. Woensdag na die gereelde aandele-opsie verstryk.

Volatiliteit opsies verval op die Woensdag wat 30 dae voor die derde Vrydag van die kalendermaand onmiddellik na die vervaldatum is. Aangesien opsiesimbole nou die presiese vervaldatums insluit, moet u asseblief kennis neem. Teoretiese vertoning behandel VIX opsies soos enige ander indeks opsies. Mark Fenton, Senior Opsies Mentor Teken in vir die volgende GRATIS Butterfly Webinar, klik hier! Om hierdie indeks lank of kort te speel kan voordeel trek uit hierdie bewegings sonder soveel risiko as by die regstreekse aankoop of verkoop van die VIX-futures. Tydverspreidingsstrategieë op die VIX en is nie bewus van die risiko of belonings van daardie tipe opstelling nie. Een van my gunsteling strategieë in die VIX, is die Ratio Butterfly. In die 12 tot 14-gebied kan jy ook jou Butterfly om die 14 staking verkoop. Hierdie handel is positief theta en hoe nader aan die verstryking, hoe meer premie wins sal ek ophoop.

Die CBOE-mark wisselvalligheidsindeks, ook bekend as die VIX, kan 'n baie belonende handelsvoertuig wees. VIX begin om ongeveer 15 te verkoop of selfs laer. Met die VIX-handel rondom die 15-vlak verkoop jy 4 VIX 15 Puts, koop 1 VIX 16 Plaas en koop 4 VIX 11 puts. As jy besluit om dit te doen, moet jy seker wees dat jy enige kortbroek wil hê en nie naakte kort oproepe betree nie. Maak seker jy verstaan ​​VIX futures en VIX opsies goed voordat jy enige lewendehandel plaas. Jy kan ook lang oproep vertikale koop en lank Put Verticals om jou kapitaaluitgawe en jou risiko te verminder. VIX opwaartse beweeg is dikwels vinniger en veel meer dramaties as VIX beweeg, waar die volatiliteit verlaag. U kan opsiehandelaars op die VIX gebruik om voordeel te trek uit die verskillende bewegings en wisselvalligheid in die breër markte.

Hulle is dikwels nie baie duur nie. Een ander ding waaraan ek aandag sal gee, is kort op die voorkant van die VIX. Plaas al hierdie bestellings in dieselfde verloop, wat ongeveer 20 tot 40 dae na verstryking is. Die handelaar kan ook op die VIX spekuleer, deur eenvoudig lang oproepe of langpaaie te koop. Hierdie handel word ingeskryf wanneer ek voel die VIX is baie meer geneig om hoër te beweeg as laer.